2026.04.05

【2026年最新】株価下落・インフレ対策！待機資金1000万を銀行預金ではなく「ドル建てMMF」に投じた全理由。

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久しぶりのブログ更新になります。

今、ニュースを見れば中東の不安定な情勢や、それに伴う原油高の話題ばかり。株式市場も連日のようにボラティリティが高く、上がったり下がったりとかなり不安定な状況が続いている。

この状況が長期化すれば、原油高による世界的インフレの再燃、そして景気悪化による株価下落など、株式市場にとってはマイナス要因が多すぎると判断した。

そこで、私の現在の戦略としては**「株式市場から一旦資金を引き上げ、キャッシュ（現金）の状態で様子を見る」**ことに決めた。

しかし、ここで問題になるのが**「そのキャッシュをどこに置いておくか？」**ということだ。

今回は、私がなぜ銀行預金ではなく「米ドル建てMMF」を選んだのか、その仕組みと現在の驚くべき金利差について解説していく。

1. 銀行預金の利息は、相変わらず「雀の涙」

まず、資金を安全に置いておく場所として真っ先に思い浮かぶのが銀行の預金口座だと思う。

2024年以降、日銀のマイナス金利解除や追加利上げのニュースがあったとはいえ、現状（2026年3月現在）の銀行金利を調べてみると、現実はまだまだ厳しい。

メガバンクの普通預金金利：約0.30%
メガバンクの定期預金金利（1年）：約0.40%

一時期の「0.001%」時代に比べればマシになったとはいえ、物価が高騰している今のインフレ状況を考えると、銀行に置いておくだけでは実質的に資産は目減りしていく一方だ。

2. 私が「ドル建てMMF」を選んだ最大の理由

今の長期金利上昇やインフレ環境下において、私が資金の避難先として選んだのが**「米ドル建てMMF（マネー・マーケット・ファンド）」**だ。

MMF（マネー・マーケット・ファンド）とは？

簡単に言うと、格付けの高い短期の国債や地方債、社債などで運用される投資信託のこと。株式のような激しい値動きはなく、極めて安全性が高いのが特徴だ。

「でも、外貨建てだと為替リスクがあるんじゃないの？」と思うかもしれない。

確かに、これから日本円をドルに換えてMMFを買うとなれば為替リスク（円高になったら損をするリスク）が発生する。しかし、現在すでに外国株を売却して「米ドル」で保有している状態であれば、話は別だ。

すでにドルで持っている資金をそのままドル建てMMFに入れるだけなら、新たに為替リスクを負うことはない。では、それ以外にどんなリスクがあるのか？「元本保証ではない」という言葉に不安を感じる方もいるかもしれないが、実質的なリスクは以下の3点に集約され、株式投資の激しいボラティリティに比べれば極めて限定的だ。

信用リスク（デフォルト・リスク）：MMFの主な投資対象は、米国債など格付けが最高レベルの短期金融資産だ。世界で最も安全とされる米国政府などの信用力に基づいているため、支払いが滞る可能性は極めて低い。
金利変動リスク：一般的に金利が上がると債券価格は下がるが、MMFは運用期間が極めて短い（数日〜数ヶ月）資産で構成されている。そのため、金利変動による価格への影響は無視できるほど小さく、元本の安定性が非常に高いのが特徴だ。
分別管理による資産保護：万が一、運用会社や販売している証券会社が破綻したとしても、投資家の資産は「信託銀行」にて法的に分別管理されている。制度上、私たちの資産は運用会社の持ち物とは切り離されて守られる仕組みだ。

「投資に絶対はない」のは大前提だが、リターン（金利）に対するリスクの低さを考えれば、相場の嵐が過ぎるのを待つ間の**『最強のシェルター（避難先）』**と言っても過言ではないだろう。

そして何より、現状の金利水準が圧倒的に違う。

3. 日米の金利差は歴然！1000万円の運用比較シミュレーション

2026年3月現在、証券会社で買える米ドル建てMMFの直近の利回りは、ファンドにもよるが約3.0%〜4.3%前後（税引前）で推移している。日本の定期預金の約10倍だ。

分かりやすく、1000万円（相当）の資金を1年間置いておいた場合のシミュレーション表を作ってみた。